借钱理财赚差价？我采访了37个这么做的人，结局很真实

去年三月，我在一个借贷维权群中认识了小周。这位哥哥当时28岁，在杭州做程序员，月薪两万出头，并不算缺钱。但是和他聊天的时候，整个人处于一种极度亢奋又焦虑的状态——他在十几个平台上借的钱加起来接近八十万，全部梭哈到某个号称"稳赚不赔"的理财项目里去了。

他把手机截图发给我看，上面密密麻麻地都是借款记录以及理财收益曲线。小周发现了一条财富密码：在平台借钱理财借出的钱年化利率为7%，投资到的项目年化收益是15%左右，空手套白狼一年可以赚6万。

其实我当时就感觉这件事情要黄了。三个月之后我又联系他，电话已经打不通了。后来才知道理财平台跑路了，小周背了一身债，在慢慢还。

借钱理财的人到底想干什么？

这两年来我采访了几十个像小周这样的人，也跟很多从业者聊过。发现想通过"借钱生钱"的人心态大体相同：觉得找到了别人不知道的漏洞，在规则之外薅羊毛。

就是贪的意思。

但是也不能全怪他们。有些平台的推广文案写得特别好，低息借款、轻松周转、智慧理财等等都把借钱理财包装成了正规的投资行为。有位受访者说当时看到某平台上的一条广告内容为借款年化利率只要3.6%，他第一反应就是：这比房贷还便宜？不用白不用。

问题来了：3.6%是真的吗？

"低息贷款"背后的问题

经过多方求证后发现，标榜着3.6%年化的产品实际综合成本接近15%，手续费、服务费以及担保费用等名目众多的总和使得借款人无法进行准确计算。

有位在消费金融公司做风控的朋友告诉我，他们内部有一个指标叫做"综合资金成本率"，这才是借款人实际要承担的利息。但是对外宣传的时候只展示名义利率，并且用日息万分之三这样的说法来模糊感知。普通人怎么知道其中的道理呢？

更坑的是，很多平台借钱理财的流程设计得很顺滑，从借款到投资一条龙服务，在此过程中没有给用户冷静期。钱到账的时候弹窗就会推荐理财产品，并且可以一点就进去。

我问过一个产品经理，他说这是故意设计的，叫"缩短决策链路"。翻译成人话就是：在你还没有反应过来的时候就把钱给套进去吧。

借钱理财真的能赚钱吗

也不是完全没有。采访过一位姓陈的小规模商人，他在温州开了一家五金店。他的操作方式和小周不一样——只借短期周转资金来进货，在货物售出后立即还款，时间控制在一月之内。

老陈说，他从不接触所谓的"高收益理财"项目，并且只是为了资金周转。有一年旺季的时候，他借了20万进货，在两个月之内就赚到了30%的利润，并把利息还上之后还有4万多收入。但是别人知道自己的行为是什么样的，借钱只是手段而不是目的。

区别在哪里？老陈借钱是用作生产经营的，现金流是有保障的。而小周这些人借的钱是用来投资的，并且把借来的钱用于赌一个不确定的结果。

这两个可以一样吗？

平台借钱理财的三个死穴

踩坑的人大部分都栽在了这三个地方。

第一个就是利率陷阱。名义上的利息和实际成本相差很大，前面说过。最离谱的一个例子是借款合同上写的是年化8%，但是加上各种费用之后的实际成本已经超过了24%了。借款人等到还款的时候才发觉有问题的时候就已经晚了。

第二点就是期限错配。借的钱是一年期的，投资项目是两年期的，在到期的时候要还钱怎么办？很多人选择"以贷养贷"、拆东墙补西墙，越滚越大。有一个受访者说他最初只借了五万元，到了两三年之后就变成了三十多万元。

第三种情况就是风险判断失误。很多人认为理财产品是保本的，其实并不是这样。去年有一个平台暴雷了，受害者有几千人左右，我采访了一些受害人，他们说："买的时候客服保证稳赚不赔。"

客服说的可以相信吗？

有一个内部的人告诉我的真实情况

曾经在P2P平台工作过的人跟我讲起，他们公司内部有这样一条数据：借钱投资后能赚钱退出的比例不到5%。要么被利息吃掉利润，要么项目风险把人拖垮了大部分人都会遇到这种情况。

这个数字我没有核实过，但是和我采访到的情况差不多。37个人中能全身而退的就一只手可以数得过来。

什么时候可以考虑借钱

借钱这件事本身没有错。主要看用途如何安排。

如果是短期周转，比如做生意进货、看病应急、装修收尾等有明确用途并且还款来源清楚的话就可以考虑。但是要算清真实的成本，并且不要被名义利率所蒙蔽。

如果你是想投资理财的话，我的建议就是四个字：不要想了。原因很简单——你能够借到的钱的成本一定比你能找到的稳健收益要高一些。那些承诺高额回报的投资项目风险大得不能承受。

有一个数据给我留下了很深的印象。去年的一项调查发现，在平台借钱理财的人群当中，有超过六成的用户最后都亏损了，而其中又有两成左右的人陷入了债务危机中。这是保守估计。

具体数字我已经记不太清楚了，大概就是这样。

已经借出去了怎么办

如果你看到这篇文章的时候，已经借了钱投进去的话，请不要着急。

第一步，把所有的借款合同都找出来，一条条地看清利率、期限以及违约责任。很多人根本没有仔细看过合同，在这一步之后你就可以知道自己的真实情况了。

第二步就是对投资项目进行流动性方面的分析。可以提前退出吗？要付出什么样的代价才能退出呢？项目锁定期长的话，需要尽早做出还款计划了。

第三步最重要的是：不要再借钱来填补过去的亏空了。我采访的越陷越深的人，几乎都是从"以贷养贷"开始的。止损虽然痛苦但是比拖着要好一些。

小林去年发现还不起了，跟家里坦白了之后父母帮着还了一部分，剩下的自己慢慢还。虽然丢人但没有继续变坏的情况出现。

他说的一句话我到现在都记得："早知道是这样，当初就不会动这个心思。"

最后来点实在的

借钱理财听起来很美好，但是做起来就是陷阱。那些宣传"轻松赚钱"的广告里，并不会告诉你亏钱的人有多少。

我写这篇文章的目的并不是为了吓唬人，而是把采访的情况如实呈现出来。每个人的情况都不一样，所以我不能替你做决定。但是如果你问我个人的看法——

用自己的钱去投资，如果亏损了就认栽；用借来的钱去投资的话，亏本就要命。