借钱救平台背后：有人填了无底洞，有人全身而退

老陈坐在茶馆的角落里，手里拿着一张皱巴巴的还款计划表，眼睛直愣着。他是我在行业内跟踪采访了三年的对象，从最初的意气风发到现在的满头白发，变化很大。

三年前P2P平台出现兑付危机的时候，为了维持运营，他听信了所谓的"高人"的建议去借钱来填补窟窿。结果怎么样？借来救平台不但没有把平台救活，反而把自己也拉进去了，投资人还是血本无归。其实我见过很多类似的案例，结局好的很少。

这件事情我得好好跟大家说一说。不说假的，就讲这些年看到的真实情况吧。

平台出现问题之后，为什么总有人想借钱来填补空缺

我采访了二十多位平台负责人，几乎每个人都提到，在暴雷之前都会做同样的事情：借钱来填补窟窿。其实这样的心态我也能理解，毕竟没有人愿意看着自己辛辛苦苦打下的事业就这样消亡。

但是问题是，这根本就是一个无底洞。

去年有一个做供应链金融的老板，姓周，人很实在。平台出现3000万缺口之后，他就把自己的房子抵押了，并且向民间借贷借到了500万元。当时他说："熬过这三个月就好了，回款上来就不会有问题了" 。我当时想给他浇冷水，但是看他现在的状态又不忍心。

结果怎么样？三个月后回款率从预期的85%降到40%，借来的钱全给砸了，利息也越滚越高。最后他打电话给我时说了一句话我一直都记得："早知道当初直接清盘就好了，也不会到今天这个地步。"

平台资金链断裂之后借钱来救急，到底谁得利了

很多人不明白的是，你借的钱是救平台还是你自己心里的一点不甘心？

还有一种更为极端的情况。2019年，某二线城市的一家车贷平台的老板姓吴，是80后。逾期率上升之后他就开始用个人名义向亲朋好友借钱了，并且把父母留给他的房子也卖掉了。前后一共凑了八百多万进去，结果怎么样？借来救平台而动作反而引起了监管部门的关注，从而提前介入调查。

而他一个做法比较"冷酷"的同行，在发现情况不对的时候就主动报案，并且配合清退。虽然平台已经不存在了，但是至少没有牵连家人和自己背上更多的债务。

其实这里面的逻辑很残酷，平台底层资产出现问题之后借新还旧只会使窟窿越来越大。你以为自己是在拯救公司，实际上你只是延长了审判的到来时间而已。

所谓的"救市资金"到底有多少？

这块我要多说两句，因为坑很多。

平台出事的时候，就会有各种"神仙"上门找你借钱或者想办法帮你渡过难关。听起来挺美的吧？别傻了，这些人大多是趁火打劫的。

我采访过一个姓林的借款人，他本来是某平台上的出借人，后来该平台出现问题后，并没有撤资，反而相信了平台老板的话，在自己的积蓄中取出了钱来给这个平台"周转"。承诺的是月息3%，结果怎样？本金到现在还没有要回来，还在维权群里面做群主。

还有一类专门做不良资产处置的公司，他们可以接盘你的债权，并且折扣低得让你难以置信。最低的是一个折子的价格。也就是说你一百万的债权只要给十万元就可以买走。这样算是救命了吗？这就是趁人之危的意思吧！

内部人员透露的一些重要信号

有个曾经在多个平台做过风控总监的朋友告诉我，判断一个平台值不值得救其实有几个内部指标。底层资产的真实性排第一，在很多平台上直到死都没有搞清楚自己放出去的贷款到底有多少是假的。

资金错配的比例。短期的资金去配置长期资产的话，基本上就死定了，再多的钱也救不了了。具体比例到多少会危险？不同的平台情况不同，但是从我的观察来看，错配超过50%的项目基本都只能撑过一年左右的时间。

另外还有很多人不知道的一件事：在暴雷之前，有些平台其实是有机会通过正常的途径来解决问题的，比如找持牌机构收购、申请破产重整。但是老板们一般都不愿意放手不管，觉得还能翻身，在最佳时机已经过去之后才后悔不迭。

作为出借人，遇到平台借钱时如何判断

这个问题我已经被问过很多次了。每次我给出的答案都是很直接的：平台借钱是干什么用的？

如果用作兑付到期债务的话，基本上就是拆东墙补西墙了，离死不远了。如果是用来补充运营资金的底层资产质量还可以的话可以再观察一下。但是说到底能够走到借钱这一步的人问题都不小。

张老师是退休的教师，她的读者。她在某平台投资了50万元之后就撤出该平台，在群里发公告说正在筹集资金来挽救公司危机的时候才问她要不要等一等等我给她一个答案：你知道这老板借的钱是从哪里来的、利息是多少以及他打算怎么还吗？

她回答不上来。

后来那个老板因为非法吸收公众存款被逮捕了，她才知道所谓的"救市资金"其实是老板用假项目从别的平台借来的。拆东补西之后窟窿越来越大根本堵不住了。

不要把同情心当作投资决策的依据

见过很多出借人，因为相信老板的人品、被老板的诚恳所打动，在平台出现问题之后不但不维权，反而继续给平台借钱。讲真的，这样的感觉我能够理解，但是投资不是慈善行为。

有一个案例给我留下很深的印象。单亲妈妈在某平台上给孩子交学费，平台出事之后她听信了老板"借钱救公司、救人钱"的说法，并且从信用卡上借出了五万元给公司。结果怎么样？老板跑了，她的卡被冻结了，征信也被打上了标签，孩子上学的钱也没有着落。

这件事到现在想起来都很难受。但是难受归难受，该说的话还是要说：当平台开始借钱续命的时候，你不要跟着跳坑，而是要想法设法止损。

止损的方法有哪些？保留证据、及时报案、加入维权群体、关注案件进展。虽然听上去很冷酷，但是比起把钱借给一个注定要倒闭的公司来说还是有保障得多。

最后说一句，我见过唯一一个"借钱救平台"成功的案例，是因为他借的钱不是用来兑付的，而是用来补足合规成本、顺利备案的。但是这种情况近几年已经很少见到了。现在还在说自己借钱来拯救公司的，十个里有九个都是在给自己挖坑。